别再看网上的“预测”了，平安人寿已于11月8日正式发布2026年开门红主打产品——“御享金越26”系列。今年的核心变化只有四个字：全员分红。这标志着在预定利率下调的背景下，平安已全面转向“保底+分红”的定价策略。对于投保人来说，这意味着什么？合同里究竟写了哪些硬性保障？以下是基于条款的硬核分析。
一、 已上市的两款核心产品
根据平安人寿官方披露的信息，2026年开门红由两款“分红型”产品担纲：
- 平安御享金越（2026）终身寿险（分红型） —— 简称“御享分红26”
- 平安御享金越年金保险（分红型） —— 简称“御享金越年金”
重点提示： 这两款产品均可搭配**“招财宝26”万能账户**，实现资金的二次增值。
二、 条款里的“确定”与“不确定”
对于投保人而言，分红险最关键的是要分清哪部分是百分之百拿到手的，哪部分是看保险公司脸色的。
1. 确定的利益（写进合同，刚性兑付）
- 现金价值：无论市场环境如何恶化，保单的现金价值都会按照合同约定的数额逐年增长。
- 注意：由于增加了分红权益，相比去年的“御享金越3.0”版本，这款分红型产品的固定保证收益率（预定利率）有所下调（目前行业普遍执行2.0%-2.5%的保证利率标准）。
- 身故保障：条款明确规定，18-40岁身故赔付比例为已交保费的160%，41-60岁为140%。这是雷打不动的赔付杠杆。
2. 不确定的利益（红利分配）
- 分红来源：条款规定，您参与分配的是平安分红保险业务的**“可分配盈余”**。
- 分配比例：合同明确承诺，保险公司将**不低于70%**的可分配盈余分配给保单持有人。
- 风险提示：红利是不保证的，在某些年度可能为零。这一点在投保提示书中有显著标识，投保前请务必知晓。
三、 产品的三大核心功能（基于产品说明书）
1. “双被保人”功能（御享分红26专属）
- 功能描述：您可以在投保时，或者在保险期间内，将第二个人（如配偶、子女、父母）添加为“第二被保人”。
- 实际作用：
- 延长周期：如果是夫妻互保或父子共保，只要其中一个人还生存，保单就继续有效，现金价值就继续增长。
- 传承定向：可以通过变更投保人和被保人，将保单的控制权平稳地移交给下一代，无需经过复杂的继承公证。
2. 养老金定制功能（御享金越年金专属）
- 功能描述：不同于以往固定时间领钱的年金险，这款产品在条款中赋予了客户**“自主选择权”**。
- 实际作用：您可以根据自己的退休计划，自主设定开始领钱的年龄（如55岁、60岁）、领多久（如领10年、20年或终身）以及怎么领（月领或年领）。这给了投保人极大的规划自由度。
3. 万能账户的保底利率（招财宝26）
- 功能描述：分红险产生的红利和年金险产生的生存金，如果不领取，默认转入“招财宝26”万能账户。
- 实际作用：该账户的保证利率（保底利率）为1.5%-2.0%（具体需以最终合同为准，目前监管对万能险保底利率有严格上限）。超过保底部分的结算利率是浮动的，每月在官网公布。
四、 行业分析师的投保建议
基于以上事实，这款产品适合以下两类投保人：
- 接受“低保底+高上限”的家庭：如果您不满足于目前银行存款或传统储蓄险2.0%左右的死收益，愿意通过承担一点点波动风险（即分红的不确定性），来博取未来可能达到3.0%甚至更高的综合收益，那么这款分红险是符合逻辑的选择。
- 有明确资产传承需求的高净值人群：利用“双被保人”条款和指定受益人功能，实现资产在代际间的安全隔离和传递。
在此郑重提醒：
在签字投保前，请务必让销售人员向您出示利益演示表，并重点查看**“低档利益演示”**（即不含分红或分红极低的情况），这才是您兜底的安全线。
2026年开门红产品规则复杂，涉及分红机制和万能账户结算。如果您需要查看官方费率表、详细条款原文或利益测算书，可以点击**“立即咨询”或“免费获取方案”**，我们将安排专业顾问为您提供客观的条款解读服务。
