年金险和终身寿险哪个好？2025年深度测评与选择指南

基于2025年市场主流产品分析，年金险和（增额）终身寿险虽然都具备长期储蓄和财富增值功能，但其底层逻辑和应用目标截然不同。

年金险 (Annuity): 为“活得太久”做准备。它的核心是提供源源不断的、与生命等长的现金流。其设计初衷是为了解决养老问题，确保被保险人在年老时有稳定、可靠的收入来源。
终身寿险 (Whole Life Insurance): 为“财富传承”做准备。它的核心是一笔在身故时赔付的保险金。虽然增额终身寿险的保单价值会逐年增长，也可以通过减保、退保等方式提前取用，但它的第一性原理是作为一笔确定的、可传承的资产留给后代。

对比维度	年金险	（增额）终身寿险
优势	领取确定：什么时候领，领多少，写进合同，不受外界经济波动影响。终身现金流：完美对冲长寿风险。	灵活性高：可以通过减保、保单贷款等方式灵活取用资金。传承功能强：可指定受益人，实现财富的定向、免税传承。
劣势	灵活性差：一旦进入领取期，通常不能随意更改或一次性取出。传承功能弱：主要为自己养老，身故时留给家人的钱可能不多。	现金流不确定：未来能领多少钱，取决于当时的保单价值和减保规则，不如年金险确定。需要主动规划：需要自己去操作减保来制造现金流。

结论：年金险和终身寿险没有绝对的优劣，只有是否适合你的需求。

在实际规划中，很多高净值客户会选择将两者组合配置，一部分用年金险保证基础养老生活，另一部分用终身寿险实现财富的增长与传承。