一、可靠性:偿付能力与品牌背书
1.财务稳健性
泰康养老2025年四季度综合偿付能力充足率达235.39%,核心偿付能力141.85%,连续三个季度保持风险评级A类。其发行的20亿元无固定期限资本债券获联合资信“AAA”评级,股东权益保障能力较强,违约概率极低。
2.政策支持与合规性
泰康养老是个人养老金制度首批试点机构,旗下“惠赢人生(优选版)”等10余款产品入围“个养”目录,享受税收优惠。同时,公司累计服务企业客户超49万家,覆盖1.4亿人,受托管理的企业年金规模年均增速位居市场前列。
3.市场口碑与服务
泰康养老社区入住率高达95%(如上海申园),居民满意度通过“乐泰学院”“文化养老”等特色服务持续提升。其配套的康复医院提供“急救—慢病管理—康复”三重医疗保障,90%的门诊服务覆盖社区居民,紧急救治响应效率显著。
二、产品价值:类型丰富与创新设计
1.核心产品解析
惠赢人生(优选版)年金险:
固定收益:从第6年起每年给付基本保额,65岁后转为养老金,保证领取至105岁,写进合同的刚性现金流。
浮动收益:可附加万能账户(保底利率2.5%),生存金、分红进入账户月复利增值,历史结算利率4.5%-5%。
养老社区权益:投保一定额度可获泰康之家保证入住权,优先享受医养结合服务。
个养产品:针对31-40岁中高收入人群,年缴费上限1.2万元,享受个税递延优惠,兼顾养老储备与抵税功能。
2.差异化优势
高龄投保:支持0-75岁人群投保,75岁仍可领取养老金,覆盖传统保险难以触达的老年市场。
医养整合:绿通服务覆盖31省1500余家三甲医院,提供住院垫付、专家预约等全流程就医协助。
长期收益:泰康资产旗下养老金产品长期表现优异,如价值精选组合累计收益率达288.77%,为分红型产品提供底层支撑。
三、风险与挑战
1.收益不确定性
分红型产品的年度分红取决于公司经营情况,可能为零。万能账户最低保证利率以上的收益不承诺,需关注泰康投资能力(2024年泰康资产受托管理规模超2.7万亿元,近五年平均年化收益6.8%)。
利率风险:2025年人身险预定利率研究值为2.34%,泰康维持2.5%的普通型产品利率,若市场利率持续下行,未来产品收益可能调整。
2.流动性限制
年金险通常需持有10年以上才能实现正收益,提前退保可能损失本金。例如,惠赢人生(优选版)前5年退保手续费达5%-1%,第6年起逐步降低。
四、购买建议
适用人群:
有养老社区需求:泰康之家在全国布局15个核心城市,提供“医养康宁”一体化服务,适合追求高品质晚年生活的高净值人群。
税收敏感型投资者:个人养老金产品可享受每年最高5400元的个税减免,适合年收入12万元以上的中产家庭。
长期稳健理财需求:分红型年金险在低风险产品中兼具收益弹性,适合风险偏好保守、追求终身现金流的用户。
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