为什么不建议你投P2P？ 有什么主要风险

大家都知道，P2P行业的真正监管是从2016年8月24日《暂行办法》颁布后开始的。

按照最初计划，所有平台要在2017年8月24日完成全行业的合规整改和备案。

但随着监管的深入，我们逐渐意识到P2P行业的整改难度之大，困难的复杂，问题的严重性。

所以几次推迟备案，从最初的2017年8月，推迟到2018年6月，再推迟到2019年6月，今年6月份后，试点备案才有可能开始。

但随着金融行业的“强监管”时代到来，P2P作为一种涉众广泛的投资产品，本身就容易出现不稳定因素，再加上行业自身的违规情况严重，监管彻底地盯上了。

2018年后，随着监管政策和信号频出，套利空间越来越少，坏人被陆续揪出来，而合规成本不断地增加，P2P从曾经的风口变成了一块“烫手山芋”，这已经是行业内外的共识。

随着监管不断完善，目前大部分P2P平台的风险主要有两种：流动性风险和经营性风险。

（当然，现在仍然有一些严重不合规的P2P平台，隐藏着在行业里面，其实监管已经摸清楚底细，只是为了WW，不想直接戳破。）

流动性风险，其实就是由债转慢引起的舆论危机，导致出借人退出越来越慢的情况，参考人人聚财等平台。

目前，绝大部分的P2P平台都采取了“债转模式”，这种机制避免一部分资金池的风险，并把一部分流动性压力从平台转移给出借人，平台不再保证出借人锁定期到期后一定能退出，市场决定退出速度。

但实际操作下来，我们也发现一些很现实的问题：虽然平台自身的流动性压力减少，不用再垫付，但如果一旦平台的债转速度慢下来，很有可能就会引起舆论危机。

舆论危机如果得不到有效的控制，就会产生恶性循环，导致债转速度越来越慢，最终出现流动性危机。

所以，实际上，很多平台根本不敢慢下来，又不能直接垫付，只能监控债转速度，如果发现债转速度变慢，赶紧加大宣传力度，引入新资金。

现在一些债转慢的平台，就是因为当时响应速度不够快，没有控制好风险，最终爆发成危机。

目前，“债转模式”是得到了监管的认同，所以小编认为只要这种模式持续下去，这种流动性风险就会是考虑投资P2P的重点因素之一。

另外一种就是经营性风险，持续性亏损，平台经营不善，最终出现了经营性危机，参考信而富。

P2P的核心业务，其实和银行有些像，P2P是出借与放贷，银行是吸储和放贷。

出借和吸储的区别，就在于与放贷的先后时间顺序。

吸储要早于放贷，先有钱再考虑放贷；出借要迟于放贷，先有借款需求，再考虑出借。