每年最高省30%
导读：伴随着中国的经济腾飞和高速的城市化，社会保障需求与日俱增，中国的保障体系建设面临巨大挑战。中国若希望建立类似于发达市场的更高水平的保障体系，同时又想避免因政府主导提供社会保障而导致巨大的财税负担，就需要商业保险公司扮演更为重要的角色。
保险业助力中国经济转型
中国庞大的人口基数和持续强劲的经济增长预期，加上正在进行的经济转型，将为保险业带来重大的机遇。而商业保险的深度发展又可减轻民众对未来不确定性的担忧，提升消费者的信心和需求，提高人民的生活水平。这与中国政府当前在经济转型中推动国内消费增长的目标是一致的。根据其他国家和市场的经验，商业保险和养老保险的发展很可能成为中国下一阶段经济发展成功的关键推动力之一。
根据国际经验，一个国家从低收入向高收入发展的过程中，人们的消费需求重点会从住房等基本需求向医疗卫生和养老等保障需求转移，保险业在此阶段往往会快速增长。这是一国从生产型经济向消费型经济转型、从满足基本需求的小康社会向满足更高消费需求的发达社会所发展的必经阶段。在这一阶段，通过更高效的社会分配，解决社会贫富分化问题，为最大基数的社会民众提供充足保障和消费信心，从而为经济转型和社会持续发展提供源源不断的动力。反之，如果这一问题得不到很好解决，就会陷入所谓的“中等收入陷阱”，社会和经济发展陷入停滞。中国目前正处于此关键阶段，在此期间医疗卫生和养老需求大量增长，若能进一步鼓励商业保险的发展，将有助于中国顺利完成向消费驱动型经济的转型，从而释放出未来经济发展所需的内在动力。
保险业促进中国金融体系升级
目前，中国金融体系主要依赖于银行。2012年中国银行(行情,问诊)资产在金融资产中占比66%，证券市场占比25%，保险和年金只占9%，而发达经济体三者占比则较为平均。众多长期投资项目依赖银行提供融资，而银行以短期存款为主要资金来源，这种期限错配的先天不足，限制了金融系统向实体经济提供长期资金的能力。在发生金融危机时，由于存款期限可能迅速缩短，银行体系容易面临大量流动性风险，过度依赖银行体系会导致金融系统更易受到恐慌蔓延和资金外流的冲击。
以全球其他大型经济体发展过程的普遍经验为例，随着经济体不断发展成熟，保险市场和资本市场在金融体系中的比重将逐步增强，甚至超过银行业。2013年美国的保险资产为17.6万亿美元，高于银行业的13.4万亿美元，保险公司和养老基金占金融资产的比例从1952年的31%提高到2013年的40%。英国和日本也同样出现银行业份额下降的趋势，而保险公司和养老基金在金融资产中的比重不断上升。这是因为当一国经济向“发达经济”迈进时，国家需要长期而稳健的金融市场来支持经济有效运行，而保险公司和养老保险机构是提供长期融资的主要力量。保险公司和养老保险机构通过购买国家和企业债券，为社会提供长期稳定的资金来源，在整个金融体系和资本市场中扮演基石的角色。
首先，保险资金和养老基金作为长期稳定的资金来源，可以有效对冲利率及汇率等金融市场波动风险。例如，2013年5月美联储声称将逐步缩减其购债计划而导致新兴市场的利率及汇率剧烈波动，但对新加坡及马来西亚的影响较轻，这是因为两国规模庞大的退休基金使其能够吸收资金外流对债券价格、证券价格以及汇率产生的影响。而缺少长期机构投资者的市场，如印度尼西亚，则不得不以更大幅度的利率调整（上升）和货币贬值来应对此轮市场波动。
其次，保险机构作为长期机构投资者广泛深入地参与证券市场，使证券市场不易被短期投机所操纵，并且能够有效地进行资源分配，促进上市公司完善风险控制及公司治理。投资周期长的保险资金在选择资金投向时，更注重上市公司的长期发展和稳定回报，从而引导上市公司更注重长期发展策略，有利于经济长期向好。
再次，保险公司和养老保险机构是基础设施建设的最佳资金提供者，因为保险公司和养老保险机构需要非常长期的投资，并且没有如银行和共同基金般对资金即时流动性的要求。城镇化的高速发展和城市环境建设需要庞大的基础设施投资，这对国家财政造成很大负担，而寿险和养老金需要长期的资产来匹配长期债务，故而可以提供大量稳定优质的资金。新加坡的中央公积金正是通过长期的养老金积累使政府获得了大规模可以支配的长期资金， 用于修建各类公共设施，在促进了本国经济增长的同时，也确保了公积金的较低投资风险和较高回报，二者相得益彰。
目前中国保险业在金融市场的参与度不够，一个重要的原因是债券市场不够发达。在中国市场，由于债券市场发展不充分，保险机构缺乏丰富透明的债券选择。这既阻碍了保险机构的发展，也使得长期投资项目只能通过股票市场、信托乃至私募市场等其他渠道获得更高的投资回报。今年5月中旬，中国政府出台国九条，提出“2020年要基本形成结构合理、功能完善、规范透明、稳健高效、开放包容的多层次资本市场体系”的战略目标，其中也谈到了要“规范发展债券市场”。要建设更具规模的债券市场，应当尽快简化债券发行审核流程，健全债券评级制度，在评级制度健全的前提下允许投资者自行进行风险选择。保险机构作为长期投资者，只有在品种丰富的债券市场中不断积累投资经验和规模，才能承担起稳定资本市场、提供长期投资导向的基石作用。
