保单质押贷款规模激增　退保隐忧仍难消除

　　得益于市场融资需求的增加，2011年末四大上市险企通过保单质押放出的贷款累计达525亿元，同比大增48%。伴随的是险企退保金也出现较大增长，其中中国太保甚至达到了113%。分析人士指出，当客户出现周转困难希望退保时，保险公司人员会建议其利用保单质押获取资金纾困，导致保单质押贷款激增。

　　规模激增

　　具备一定融资功能的保单质押贷款受到了保险用户的欢迎。去年底，四大上市险企的保户质押贷款总量达525亿元，均取得了大比例增长。其中中国平安保单质押贷款141亿元，同比增长约67%。中国人寿323亿元，同比增长34.8%。新华保险21亿元，同比增长150.6%。中国太保41亿元，同比增长77.5%。

　　新华保险解释其大比例增长的主要原因是由于2011年货币政策紧缩，部分投保人选择通过保单质押贷款进行融资。

　　保单质押贷款是投保人以保单为质押，按照保单现金价值的一定比例获得资金的一种融资行为。由于保单的现金价值要远低于投保人曾缴纳的保费，一定的折价后，投保人融得的资金有限。比如中国人寿的折价率为保单现金价值的80%，中国平安折价率为70%至80%，贷款期限均为6个月以内。

　　不过，这些限制条件并没有阻碍大量投保人使用该类贷款。“保单质押贷款的优势是贷款利息较低，基本相当同期银行贷款利率，半年内还贷后又可以在额度内滚动贷出。”中国人寿营销人员李小姐解释。以平安保险为例，保单质押贷款的年利率为4.55%至9%。