每年最高省30%
引言：
鲁先生是某贸易公司副总经理，44岁;妻子42岁，在某小型国企担任会计;女儿14岁，正在读初二;鲁先生父亲和他们同住。鲁先生家庭年收入约18万元，每年开支约9万元，开支中包括每年3万元的房贷，还有5年还清。鲁先生是资深股民，当前家有流动资产50万元，其中30万元投在股市;房子价值150万元。鲁先生和妻子均享受三险一金，都没有购买过商业保险。
鲁先生上半年在股市中收益不错，想知道现在能否追加投入。另外，假使不投资股市，是否有理财项目可以实现百分之八的年收益率。鲁先生还希望在一年内买一辆二十万元左右的家庭轿车，该怎样理财?
【方案1】
关注行业景气度高的龙头企业
【现状分析】
鲁先生家庭资产200万元，负债15万元，资产负债率仅为7.5%;50万元的流动资产中，百分之六十为高风险的股票投资，百分之四十为现金或银行储蓄，资产配置安全。
从寻求百分之八的投资回报率来看，鲁先生属于理性投资者。当前的家庭财务已打理得井井有条，唯一不足的是欠缺必要的商业保险。未来一年内的购车计划，可通过汽车按揭贷款完成。
【目标规划】
保险规划 鲁先生上有老、下有小，月度家庭支出七千五百元，流动资产中的现金部分应不少于五万元，其中三万元保障月度支出，两万元用于应对老人或女儿的意外开支。这笔流动资金可以一万元为单位，开立五张一年期定期存单，既方便提前支取，又可降低利息损失风险。
鲁先生夫妇已有三险一金，且错过了投保寿险的最佳年龄，宜购买定期寿险和意外伤害险以备不时之需;另外，可以父亲和女儿的名义投保5万元分红型险，附加意外伤害或意外医疗险，除享受保险保障外，还可储备女儿的大学教育金。
炒股规划 经过9个月的反弹后，当前A股平均市盈率接近30倍，市盈率和估值居全球之首，再次接近6124点的水平，远超实体经济复苏的速度。近期IPO开闸、创业板试水，短线风险加剧，随时可能再次出现“7.29”式的“无厘头下跌”。
但因为美国投放大量救市资金可能引发世界性通货膨胀，商品价格和消费价格将一路走高，为资源类和消费类股票打开了上行空间，因此不排除在商品价格推动下，全球股市出现泡沫性增长的可能。
今年喜逢新中国成立60周年，在管理层的呵护下，“国庆行情”值得期待。鲁先生是资深股民，短线退出观望是明智之选，但对于行业景气度高的龙头企业，可不考虑大盘波动坚定持有。
在购买保险后，鲁先生尚有十万元流动资金，可适时补充股票备用金或申购指数型基金，月度节余的7500元，可按银行储蓄、基金定投和股票投资“三三分配”，从当前情况来看，优质的指数型基金达到年回报百分之八不成问题，关键在于“止盈止损”的设定。
理财项目规划 当前市场上银行理财产品平均收益不到5%，其中结构性理财产品的收益率通常会高一些，但要买到年收益率百分之八的理财产品难度较大。鲁先生不妨考虑一下其他投资品种，除上面提到的指数型基金外，还可尝试个人实物黄金买卖，购买续期四到六年折价率较高的封闭型基金，这些品种相对稳健，如操作得当、可实现百分之八以上的年收益率。
购车规划 在当前的低利率环境下，采用按揭贷款购车较为划算。以国产车贷款8成、期限5年、利率5.76%计算，贷款十六万元，月供仅3075元。鲁先生家庭资产负债率较低，正好借助汽车贷款提高自有资金的使用率。下半年新车集中上市，性价比会越来越高，年底前更有经销商优惠促销，鲁先生不妨抽时间逛一逛车市，先行选择中意的车型，并了解相关贷款政策，为一年内购车做好充分准备。
【方案2】
组合配置债券型、货币型基金
【现状分析】
鲁先生家庭属于中等收入，每年有一半左右的储蓄率，资金积累速度尚可。房贷余额只有15万元，每月两千余元的还款额对家庭压力较小。鲁先生当前持有五十万元的现金和股票，占总资产的25%，其余部分皆为固定资产。因此，鲁先生要实现家庭的财富增长，一是通过每年的结余积累，二是优化配置手头的生息资产获得合理的回报。
【目标规划】
鲁先生在今年上半年的股市中斩获颇丰，接下来是不是要继续投入，关键看对市场趋势变化、市场热点转换的把握程度以及是否有足够的时间和精力投入。因为鲁先生当前担任要职，相信日常工作十分繁忙，考虑从股市中“激流勇退”也是个不错的选择。
我国的投资市场是一个新兴市场，投资机会众多。2006、2007年的证券市场产生了巨大的财富效应，但随后的暴跌也让大家目瞪口呆。2008年，众多债券基金的收益率达到百分之一十，今年的股市大反弹才让许多深套的投资者缓过劲来。因此，将手头的资金进行合理的投资和配置是理财的关键。
针对鲁先生的情况，笔者提出以下几个建议：
首先是保留5万元左右的流动资金，将剩余的15万元购买债券型基金。其实，在IPO开闸之后，打新股再次成为许多债券型基金的重要工作之一。鲁先生的闲散资金较少，直接用于打新无异于买彩票，抓住机会分享债基的收益是个不错的选择。
其次是近期可以在股市中继续搏杀。虽然今年的A股市场已经经历了疯狂的上涨，但因为流动性并不会在很短的时间内迅速收缩，所以鲁先生可以保持良好的心态，在股市中且战且退，主攻那些还未被疯狂炒作的板块。
最后是分配每月的收支结余，其中的一部分可暂时存为定期存款或购买货币型基金，另一部分可进行基金定投，通过长期、均匀的投入来分散风险、获取回报。
以上建议中提到了几种不同类型的基金，其作用各不相同，产生的收益率、投资者所要承担的风险也有很大的区别，将它们进行组合投资，将会带来意想不到的效果。此外，基金的流动性优势不容忽视，货币基金赎回后隔天到账，股票基金最长一周到账。鲁先生一旦需要资金投入股市或购买家庭用车，只需赎回相应数量的基金即可。
