每年最高省30%
2025年6月30日起，部分保险公司将停售预定利率3.0%的增额终身寿险，并推出利率更低的新产品（如2.5%版本），这一消息源自财联社等权威媒体的报道。实际上，自2023年起，增额寿险已因利率下行、监管收紧等因素经历多轮下架潮，例如下架并不意味着“永久消失”，而是保险公司根据市场环境和政策要求进行的阶段性调整，消费者仍可通过其他渠道选择同类产品。
1. 利差损风险倒逼产品退出
增额寿险的保底收益（如3.5%）需刚性兑付，但险企近5年平均投资收益率从5.8%跌至4.2%，导致“每卖一单可能亏损”。例如某款产品IRR（内部收益率）若达3%，保险公司需承担0.8%-1%的利差损，长期累积可能引发系统性风险。
2. 监管重拳整治市场乱象
银保监会明确禁止“长险短做”（如5年回本的设计）、夸大收益（混淆保额增长率与实际收益率）等行为。2025年新规要求互联网渠道销售的增额寿险必须调整产品结构，限制加减保规则，促使大量旧产品退出市场。
3. 险企转向风险共担模式
新产品普遍采用“低保底利率+分红”模式（如保底2.5%+浮动分红），将投资风险部分转移给消费者，这与旧产品“刚性高收益”的设计逻辑截然不同。
4. 市场供需关系的动态调整
随着银行存款、国债利率持续走低，增额寿险成为稳健理财的热门选择，但过快的销售增速加剧了险企的偿付压力，下架高收益产品成为平衡风险的必然选择。
1. 投保成本上升，收益空间压缩
预定利率从3.5%降至2.5%后，30岁男性投保100万保额的保费预计上涨15%。以持有20年为例，旧产品IRR可达3%-4%，而新产品IRR普遍低于2.5%，收益差距可能超过30万元。
2. 警惕营销误导，理性看待“停售潮”
部分业务员利用下架传闻制造焦虑，宣称“锁定终身高收益”，但实际合同中保底利率与演示收益存在显著差异。消费者需重点查看现金价值表，而非轻信“复利3%”等话术。
3. 优化资产配置，避免盲目跟风
增额寿险更适合长期资金规划（如教育金、养老金），若短期需用钱，可能因退保损失本金。建议将家庭资产的20%-30%配置为增额寿险，同时搭配银行理财、基金等多元化工具。
如需更多帮助，请点击【免费获取方案】。面对增额寿险的市场变化，建议消费者优先关注产品条款细则，咨询独立理财顾问，结合自身需求理性投保。市场永远有机会，但只有充分知情的选择才能真正抵御风险。
