每年最高省30%
养老保险制度的不公平，正在从基本养老保险领域蔓延到补充养老保险领域。
对大多数企业职工来说，年金如同一个“听过没见过”的“传说”。100个城镇职工养老保险的参保者中，只有不到7个人有企业年金，而这7个人几乎全部集中于国有企业，尤其是国有垄断企业之中。
中国养老保险在建立之初的设定是“基本养老保险、年金和个人养老储蓄”三支柱模式。从2004年成立到如今的12年间，企业年金被戏称为“富人俱乐部”。覆盖面狭小、税收优惠激励不足、市场机构“赔本赚吆喝”等问题，使企业年金难以承担中国养老保险第二支柱的重任。
年金分为属于企业职工的企业年金，以及属于机关事业单位人员的职业年金。今年机关事业单位养老保险改革正式落地之后，4000多万公务员和事业单位工作人员将全部建立职业年金，以弥补他们参加基本养老保险制度待遇下降的部分。而企业年金到2015年底只覆盖了逾2300万人。显然，职业年金有望后来居上，成为年金的主力军。
不公平状态还将持续，进入年金俱乐部的公务员、事业单位职工和国企职工的养老待遇，将与没有年金的普通参保者拉开差距。
多位专家认为，随着机关事业单位养老保险改革的正式启动，“大力发展年金”变得更加迫切。
随着基本养老保险实现全国统筹，“低缴费，低替代率”是未来改革方向，政府所负责的公共养老金部分只能满足大部分退休者的基本需要，年金将成为退休者生活水平不出现大幅降低的关键保障。为此，出台优惠政策，鼓励中小企业、民营企业建立年金已经是迫在眉睫。
长不大的企业年金
今年全国两会审议通过的“十三五”规划纲要，明确提出“构建包括职业年金、企业年金和商业保险的多层次养老保险体系”作为下一个五年养老保险制度建设的重要目标之一。
从目前的情况来看，企业年金已经成为多层次养老保险体系的一个“短板”。
原因在于，虽然制度上并轨已经完成，但由于存在年金的差异，机关事业单位人员和企业职工养老金的待遇仍然会有很大的差别，并没有真正实现“公平性”这一改革目标。
人力资源和社会保障部社会保障研究所所长金维刚在2月末的中国养老金融50人论坛上表示，机关事业单位养老保险改革以后，必须重视在补充保险领域所形成的新的待遇差和矛盾，有关部门应当加大对企业年金发展的政策扶持力度。
扶持政策应该包括却不限于：适当降低基本养老保险费率、加大企业年金的税收优惠政策，降低企业年金的门槛、给予市场机构更大的投资自主权等等。
人社部原副部长、中国社会保险学会会长胡晓义认为，在三支柱的养老保险体系中，应该加强企业年金、职业年金这条“短腿”。“目前对职业年金已经做出了强制性的制度安排，对企业年金也可以考虑在研究适当降低企业费率的时候，统筹谋划，留出空间。”
清华大学就业与社会保障研究中心主任杨燕绥表示，目前降低企业社保费率空间是存在的，降费之后应该在费率上留一定比例，让更多的企业自主选择为职工建立企业年金。
何以成为“富人俱乐部”?
在很多业内人士看来，企业年金有种发展乏力的感觉，毕竟企业年金最早是从民营企业开始的。
人社部近日公布了“2015年度全国企业年金业务数据摘要”，截至2015年底，总共有7.5万家企业建立企业年金，2316万职工参保，积累的基金金额为9525.51亿元。在经历了几年迅猛增长后，企业年金增长逐渐放缓，2015年资金规模增速仅为23.9%，全年新增职工数约23万人，在职职工中拥有企业年金的人数比例仍不足十分之一。
从2004年正式启动以来，企业年金一直都没有迎来业内预期的爆发式增长，所覆盖的7万多户企业与全国各类企业逾1500万的总数相比，显得微不足道;所覆盖的职工数还不足城镇职工基本养老保险覆盖人数的6.8%。
中国参加基本养老保险的企业职工，有93%以上没有企业年金。从国际比较来看，在全世界167个实行养老保险制度的国家中，有三分之一以上国家的企业年金制度覆盖了约三分之一的劳动人口。其中，法国、瑞士和丹麦等国的年金覆盖几乎达到了100%，美国在60%左右，英国、加拿大在50%左右。
中国人民大学劳动人事学院最近完成的一项关于“中国企业年金发展”的课题称，企业年金发展中遇到的首要问题是覆盖面小且覆盖企业结构失衡，国企、外企和民企在参与度上差异较大。
报告的执笔人、中国人民大学劳动人事学院教授韩克庆表示，年金制度最早源于民营企业的创新，但在制度发展的进程中，国有企业占比最高，以致年金计划被诟病为“富人俱乐部”和“豪门盛宴”。
金维刚表示，建立企业年金的中央企业虽然不到设年金企业数量的8%，但其覆盖的人群占参加企业年金总人数的比重，及占企业年金基金结余总额的比重都在50%以上。
2006年7月5日，联想企业年金获得当时的劳动和社会保障部的1号备案，正式进入运营实施阶段。如今的窘况却是，中小企业、民营企业在企业年金中所占的比例非常小，全国企业年金的一半席位由中石油、中石化、国家电网、烟草等大型垄断企业占据。
一位参与人大课题组访谈的相关政府部门人士直言不讳地指出，国企愿意做年金，私企不愿意做年金，因为国企是花国家的钱为职工谋福利，私企是花自己的钱为职工谋福利。
中国人寿养老保险北京分公司市场销售部总经理刘慧表示，现在年金市场90%的容量都是国有企业，这是由制度所决定的。国企只要满足盈利条件，出资部门同意之后就可以建立年金，这笔钱是从国企利润中拿出来，等于是全体国民分摊了成本。
韩克庆在调研中发现，有些民营企业建立企业年金，更多的是将它作为一项激励措施，但近几年来，民营企业开始采取合伙人股份制、员工持股计划等更加富有吸引力的激励手段。
刘慧认为，对于小微甚至是中小民营企业来说，企业年金的门槛还是过高。政策规定，建立年金需要满足三个条件：按时足额缴纳社会保险费、连续盈利以及健全的民主决策机制，很多民营企业达不到这些要求。
此外，刘慧认为，企业年金计划明确要求“普惠到75%的人群”也是民营企业不愿意参加年金的原因。民营企业的人员流动性很大，他们只愿意给核心人员缴纳年金，而这是现行政策不允许的。
企业年金“病”在哪里?
中国社科院去年底发布的《中国养老金发展报告2015》称，2014年，不仅参加企业年金的职工人数增速较慢，而且职工工资增长也开始放缓，企业年金规模扩张再次遇到阻力。
报告称，除了参加企业年金的职工人数继续延续2013年的较慢增速之外，职工工资费基(即企业工资总额)增长也开始放缓，企业年金的规模扩张仍然乏力。前文提及的2015年数据印证了这一持续放缓的趋势。
企业年金发展缓慢最根本的原因是两条：首先，基本养老保险费率太高;其次，政府税收激励不足。
金维刚说，从2007年到2014年的8年间，参加企业年金人数占城镇职工基本养老保险参保人数的比重从4.8%增加到了6.8%，8年仅增加2个百分点。
他认为，企业承担的基本养老保险费率过高、负担过重，是我国企业年金发展不起来的根本原因，高费率严重挤压了企业年金的发展空间，导致太多企业无力建立企业年金。此外，中小企业生产经营压力很大，管理层不愿意建立年金;员工流动性也大，对促使企业建立年金的意愿非常淡薄。
韩克庆也认为，税收优惠政策激励效果不足是近年来年金发展缓慢的重要原因。无论是政府方还是企业方，对于现行企业年金递延纳税政策都颇有微词。
所谓“年金递延纳税”，出自2013年底财政部、人社部和国税总局联合发布的《关于企业年金职业年金个人所得税有关问题的通知》。文件规定，从2014年1月1日起，实施企业年金、职业年金个人所得税递延纳税优惠政策。
这就是俗称的EET模式(E代表免税，T代表征税)，本来被业内认为会促进年金发展，但据刘慧的说法，按照现行税制，职工在一次性领取企业年金时最高扣除45%的税额，等于员工到最后只能领到本金，多年来的投资收益甚至企业缴纳的钱，大部分都交给国家了。
一位政府主管部门的副司长对人大课题组表示，市场化运营之后，税收政策其实是在限制年金发展的。而且，现在年金还没有税收的起征点，也没法分级。
金维刚建议，加大对企业年金的税收优惠政策，将用人单位缴费的免税限额从现在的5%大幅提高。同时，还应该明确待遇领取环节的税收优惠政策。在领取年金待遇时，先行扣除个税起征点部分(目前为3500元)。
如何告别“机构散户化”?
尽管规模增长大大放缓，但企业年金2015年投资数据却十分亮眼。人社部数据显示，2015年度加权平均收益率达到了9.88%，创下了2007年来的新高。
值得注意的是，企业年金的投资收益近些年来并不稳定，除了2007年资本市场比较火爆，投资收益率达到41%之外，一般维持在3%~9%之间。例如，2014年为9.3%，2009年为7.78%。
与此同时，缺乏长期投资的理念仍是当前市场机构在年金运营中的主要问题。
我国企业年金投资运营完全按照市场化模式运作，形成了以委托人、受托人、账户管理人、托管人、投资管理人为主体的运作模式——企业及其职工为委托人，市场机构作为其他“四种人”。截至2014年底，共有34家机构获得57个企业年金管理资格。
韩克庆说，很多投资失误并非是市场波动导致的，而是跟投资管理人的投资理念和操作方式有很大的关系。企业年金最大的特点是长期性，从一般个体来看，投资周期长达30年左右，所积累的大部分基金都适合长期投资，而待遇支付的预测也相对确定，对于投资机构来说是非常优质的资产。然而，在实际操作过程中，短期化倾向严重。
据了解，短期化行为包括管理合同签订的短期化和考核短期化：一般企业年金投资管理合同不超过三年，甚至很多企业年金投资管理合同只有一年。同时，大多数委托人会在季度和半年度时进行投资管理人的排名考核。
刘慧对此深有体会。她表示，现实的情况是“客户一个季度甚至一个月就会考核一次，我们管理人天天如履薄冰，稍有波动，客户就打电话来问责”。
“投资管理人对于开放、自主的投资环境呼声比较强烈。”韩克庆说。
年金的春天快来了吗?
扩大企业年金规模正在变得越来越重要。对于市场机构，它攸关盈利前景;作为老百姓的养老储备来说，它维系着退休之后的生活水平;对于国家来说，它关系到多层次养老保险制度的完善。
企业对年金并非没有需求。刘慧说，由于企业年金的优势，一些知名外企也开始考虑参加中国的企业年金计划，去年高盛在华独立法人机构7家全部建立了企业年金。
企业年金扩大覆盖面真正的难点在民营企业，尤其是广大中小企业。年金制度只有惠及到这些企业的员工，才能从根本上提高和保障参保者退休后的生活水平。
金维刚介绍，机关事业单位养老保险制度的改革会倒逼企业年金的发展，要提高全国统筹层次，将来也要划拨国有资本充实养老保险基金。
人民大学的上述报告则建议，降低企业年金的准入门槛，尽可能放宽企业年金的政策限制，比如，可以废除缴纳基本养老保险费作为准入前提的规定，使企业年金并行于当前的基本养老保险制度，让企业有更多的自主选择余地。
