降息、存款保险制度双重影响之下该如何理财?

导读：最近有两件事情牵动着百姓的神经：一是央行突然宣布降息，二是存款保险制度即将"落地"。在降息的影响之下，传统的银行理财产品收益或将走低。此外，虽说《存款保险条例(征求意见稿)》中明确表明，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。但这其中并不包括理财产品。在此情形之下，你还会购买银行理财产品吗?

降息拉低银行理财产品收益

此次降息对于银行理财产品而言，投资端收益的下行，将传导至银行理财产品，此类产品的平均收益水平也将进一步下行，预计将跌破5%。随着利率水平的下降，市场资金面的进一步宽松，银行理财产品的平均收益水平将继续下滑。

事实上，受多方因素影响，今年以来银行理财产品的收益率水平持续下行，据了解，非结构性人民币理财产品的周平均收益率已从年初的5.76%下滑至上周的5.07%，预期收益率超过6%的非结构性人民币理财产品的发行量占比也从年初的40%以上跌至3%左右。

随着利率水平的下降，市场资金面的进一步宽松，银行理财产品的平均收益率水平将继续下滑，而且从目前的实体经济运行情况来看，市场对央行再度降息仍有预期，因此对于资金流动性要求较低的投资者，应尽量选择期限较长的理财产品，锁定当前的高收益。

银行理财产品未来将消失?

存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。换言之，同一存款人在同一家银行所有存款账户的本金和利息加起来在50万元以内的，全额赔付。

不过，专家表示，通过银行购买的理财、基金等金融产品，都不在存款保险的保护之列。存款保险的推出，同样也推动着银行理财产品打破刚性兑付的隐形保障，银行购买理财产品也将切实地"买者自负"。

业内人士表示，理财产品是中国存款利率并未完全自由化的产物，从长期来看，未来银行理财产品可能会随着利率市场化而消失，也可能变成风险自负的投资品。