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导读：8月21日，中国出口信用保险公司（以下简称中国信保）在京发布了2014年版《国家风险分析报告》及全球192个主权国家风险参考评级。中国信保罗熹总经理在发布会上对2014年全球风险态势进行了深入解读。这是中国信保连续第十年发布《国家风险分析报告》（以下简称《报告》）。2014版《报告》依据中国信保自主开发的国家风险评估模型，给出了全球192个主权国家的国家风险参考评级，并通过发布《全球风险地图》，直观、明晰地构建了完整、详实的全球风险全景。同时，选取了67个与中国关系密切、合作前景广阔的重点国别，通过结构化分析，全方位、多层次地评估了这些国家的风险状况和演变趋势。
43个国家参考评级发生变动
2014版国家风险参考评级从政治风险、经济风险、商业环境风险和法律风险四个维度考察一国风险。其中政治风险关注政治稳定性、社会环境、政府干预和国际关系等四大类指标；经济风险考察宏观经济、金融体系、财政收支、国际收支、主权债务和双边经贸等六大类指标；商业环境风险研究税收体系、投资便利性、基础设施和行政效率等四大类指标；法律风险分析法律完备性、执法成本和退出成本等三大类指标。
与2013年国家风险参考评级相比，2014年，国家风险水平下降、评级调升的国家有28个，包括：科威特、土耳其、土库曼斯坦、乌兹别克斯坦、比利时、波黑、保加利亚、克罗地亚、捷克、格鲁吉亚、意大利、西班牙、阿尔及利亚、安哥拉、埃塞俄比亚、肯尼亚、尼日利亚、坦桑尼亚等国家；国家风险水平上升、评级调降的国家有15个，包括：乌克兰、阿富汗、索马里等国家。从调整结果看，评级调升的国家主要是部分西欧和中东欧国家，其经济呈现触底回升态势，投资者信心有所上升，未来经济逐步复苏可期；评级调降国家主要是部分亚洲和非洲的发展中和新兴国家，其受地缘政治局势动荡、外部经济风险冲击影响较大，社会经济发展可能面临更大阻力。中国信保对2014年全球国家风险特征概括为：部分地区局势动荡加剧；世界经济贸易增速趋缓；世界贸易与金融秩序逐步调整；贸易保护主义依然盛行。
全球区域承保情况及风险特点
（一）北美地区
前7个月，中国信保对北美地区的出口承保金额为350亿美元，同比增长10.2%。从业务开展情况来看，中国信保短期出口险项下北美承保业务整体质量较高。但受极寒天气影响，美国第一季度经济意外下滑，对中国信保承保的部分大型买方集团经营造成了负面影响。未来，美国经济政策调整的不确定性预期是重要的风险因素。
（二）欧洲地区
前7个月，中国信保对欧洲地区的出口承保金额为378亿美元，同比上升3.2%。欧洲地区风险主要表现在：一是欧洲经济难以摆脱结构性失衡、内生动力不足、经济体去杠杆化等深层次复杂问题，经济实现强劲复苏仍然面临较大的阻力；二是俄罗斯与欧美等大国深度介入乌克兰局势，地缘政治风险不断攀升，给出口企业和投资者带来不利影响。三是在新能源投资领域，欧洲传统新能源市场国家在税收、补贴等政策方面的不利调整日趋频繁，中东欧新兴市场国家相关法规较为模糊，未来新能源投资者面对的法律风险逐渐显现。
在欧洲地区，俄罗斯、乌克兰、白俄罗斯、保加利亚等国的国家风险值得关注。其中，乌克兰局势持续动荡，经济形势恶化，而国内冲突的不断升级及俄欧美的交恶，使得该地区的地缘政治风险持续上升。
（三）亚洲地区
亚洲是中国信保业务规模最大、保险责任最为集中的地区。2014年前7个月，中国信保对亚洲地区的出口承保金额为751亿美元，同比增长11.5%。亚洲地区风险呈现出多层次、多样化、复杂化的特点。首先，由于全球经济复苏动力不足，部分外向型行业如海运、造船等风险仍然偏高。其次，中国近年来加大对东南亚、南亚国家的电力、交通、能源等基础设施建设投资，国别集中度问题初步显现。再次，外汇风险有所上升，部分国家汇率波动性较大，且存在外汇限制、外汇短缺等情况。最后，亚洲多国政局发生变化，部分大选结果引发较大争议；西亚地区局势依然动荡，社会矛盾错综复杂，多国局势恶化；南海摩擦加剧，相关国家的关系更趋复杂，这些风险都对我国企业对外贸易与投资产生了负面影响。
在亚洲地区，伊拉克、叙利亚、阿富汗、越南、菲律宾、孟加拉、伊朗等国的国家风险值得关注。其中，孟加拉大选结果引起国内政局动荡，并对经济活动产生了负面影响；叙利亚内战距离结束仍然遥遥无期，长期僵持局面已经形成；伊拉克局势明显恶化，极端组织“伊凡特”宣布建立“伊斯兰国”，严重威胁伊拉克的国家统一。
（四）非洲地区
前7个月，中国信保对非洲地区的出口承保金额为189亿美元，同比增长82%。总体上，非洲仍是世界上绝对风险水平最高的地区，但非洲地区的发展潜力和巨大的商机使得中国企业在非洲的投资意愿有增无减。非洲地区政治风险相对突出，政治稳定性和投资环境较差，政策连续性较弱。非洲地区涉及国别多、地域广，各国政治、经济发展水平和自然资源禀赋差异较大，商业风险呈现较大差异。此外，政府干预、治理乏力，以及复杂的种族、宗教、反政府武装等问题，容易干扰投资项目的正常建设和运营；而一些国家财政实力有限，部分国家财政担保有效性不足。
在非洲地区，利比亚、埃及、尼日利亚、利比里亚、几内亚、塞拉利昂等国的国家风险值得关注。其中，利比亚局势再次动荡，已经出现滑向内战边缘的迹象；埃及局势改善尚需时日，短期内难言乐观；尼日利亚、利比里亚、几内亚等国埃博拉病毒持续扩散，较差的经济和医疗基础使得病毒传播防控面临较大困难。
（五）拉丁美洲地区
前7个月，中国信保对拉美地区的出口承保金额为178亿美元，同比增长30%。政治方面，拉美左派政党仍占据主要地位，但政局稳定性有所下降，巴西、阿根廷和委内瑞拉执政党派的支持率均出现不同程度下滑。经济方面，拉美国家经济总体回升，但经济前景不容乐观，易受外部需求和资本流向变化的影响。从中国信保业务情况看，拉美国别短期业务集中度相对较高，承保主要集中在巴西、委内瑞拉和阿根廷等国。由于主要承保行业风险水平提高，各类破产案件增多，报损金额增加，而且案件可追性下降。
在拉美地区，委内瑞拉、阿根廷等国的国家风险值得关注。其中，委内瑞拉经济状况恶化，反对派力量有所增强，社会不稳定因素依然存在；阿根廷国内消费萎缩，经济前景黯淡，国际储备紧张，债务问题难以解决。
针对乌克兰、越南、伊拉克等风险显著国别，中国信保实施国别应急管理措施，充分发挥政策性金融机构的引导和保障作用，为我国企业提供规避风险的重要支持。
当前，国际经济的新格局、新秩序正在悄然变动，中国已经踏上了全面提高开放型经济水平的新征程。纵观全球风险态势，展望全球发展趋势，中国在构建开放型经济新体制的过程中，既面临战略机遇，也面临严峻复杂的风险考验。有风险并不可怕，关键是要有防范风险的“安全网”。这个“安全网”包括政治的、军事的和经济的。作为专门防范信用风险的国家政策性金融机构，中国信保就是这个经济“安全网”中的重要一环。中国信保将按照党中央、国务院的战略部署，积极履行政策性职责，为稳定外贸增长、扩大对外投资，以及支持“产能转出去、企业走出去、货币流出去”作出自己应有的贡献。
今年以来，在党中央、国务院的坚强领导下，在国家有关部委的大力支持下，中国信保全面贯彻落实党的十八届三中全会和中央经济工作会议精神，“稳中求进，优化结构，完善机制，控制风险”，各项改革和发展取得新成效，在国际局部形势持续动荡、国别风险频发的情况下，中国信保充分发挥了对外经贸的“导航仪、稳定器、减震阀、安全网”的独特作用。1至7月，中国信保实现承保金额2596亿美元，同比增长18.9%，占同期我国出口总额的比重上升到16.8%，占我国一般贸易出口总额的比重上升到32.4%。其中，中长期出口信用保险承保金额76亿美元，创历史同期最高水平；短期出口信用保险承保金额2065亿美元，完成全年任务的62.6%；服务支持小微企业2.6万家，支持新兴市场等高风险出口业务1656亿美元。
今后，根据开放型经济面临的世界经贸格局深度调整、国际竞争日趋激烈的新形势，中国信保将积极参与构建“一带一路”、互联互通、自贸合作等开放型经济新格局的大潮，充分发挥政策性作用，加大对我国企业对外贸易和投资的支持力度，推动形成符合我国经济发展阶段、适应深化改革需要的开放型经济新体制，有力地支持我国外经贸事业持续健康发展。
