每年最高省30%
【编者按】每年1月都是商业保险的销售旺季，各保险公司也在此期间推出各种保险产品，面对眼花缭乱的商业保险品种，投资者该如何选择呢？为此商报记者采访了专业人士，针对当前投连险、分红险、万能险的收益现状、投资前景等进行了剖析，并为投资者提供可供参考的建议。
投连险
风险大适合长期投资
2012年回顾：投连险在2012年的遭遇与偏股型基金极为相似，受A股市场长时间低迷的拖累，去年前11个月，在266个投连险账户中，有229个遭遇收益负增长，其中与股市关联度最高的激进型投连险账户，在此期间的平均收益率甚至达到-9.97%。不过随着沪深两市在2012年12月大涨，266只投连险账户实现了2.67%的整体收益，“太平智选动力增长型投资账户”等217只产品取得了正收益，占比约81.58%。
适宜投资群体：光大银行（601818）理财顾问张海涛指出，投连险是一种以投资功能为主，兼有保障功能的理财型保险产品，投连险一般只有投资账户的资金才产生收益，而投资账户会有一定比例资金投资到股市或股票型基金等高风险领域，因此存在较高的投资风险，比较适合能承受一定的风险、坚持长期投资理念的投保人。
投资建议：在具体操作时，投保人不妨选择“定期定额”投资，这种方式可以最大限度地帮助投资者弱化投资风险。所谓“定期定额”投资，就是每个固定周期以固定的金额进行投资，它的最大好处是平均投资成本，避免选择时机错误的风险。其次，投资者要利用好投连险所拥有的“在不同账户之间自由转换”的条款，比如一旦股市出现持续性下跌，投资者就可将本来配置于股票型账户中的资金转入相对安全的货币市场投资账户，从而有效规避资本市场波动的风险。
万能险
能保底很难有高回报
2012年回顾：随着央行在2012年两度降息，万能险的结算利率也出现了明显的下滑，据本报数据中心统计，2012年1月初时，83只有可比数据的万能险产品的日结算利率均值为万分之一点零六零一，至2012年12月28日时，这一数据已降至万分之一点零四八八，年结算利率在5年期定存利率4.75%以上的万能险产品只有“瑞泰稳赢之选两全保险（万能型）”等8只，占比不足10%。
适宜投资群体：太平人寿理财规划师李广庆认为，一般情况下，万能险都能承诺在5年内给予客户每年2.5%左右的保底收益，不适宜短期投资喜好的投保人。另外，期望万能险带来较高回报的人也不适合购买，因为其保底收益以上的收益率都是不确定的。
投资建议：万能险购买者最好具备几个条件：第一，有稳定持续的收入；第二，有一笔富裕资金且长期内没有其他投资意向；第三，有一定的投资和风险承受意识，又没有时间和精力进行其他投资；第四，对万能险的收益回报有中长期准备，所谓中长期至少应在5年以上。投保人最好在拥有了充足的传统人寿保险的基础上，再考虑购买万能险。
分红险
投资范围扩大 收益有望走高
2012年回顾：相对于2012年投连险的跌宕起伏、万能险的节节走低，分红险市场则保持了相对的平稳，截至去年底，保险分红险产品的平均收益率大致维持在3.5%～4.2%之间，不仅优于投连险产品，同时与部分一年期银行理财产品相比也毫不逊色。
适宜群体：长城证券重庆营业部财富管理中心经理龚科指出，一直以来，分红险受关注度不高，但自2012年三季度以来，该保险投资的范围扩大，可以更充分地利用险资投资，分红险产品的投资回报率有望走高，另一方面其投资风险也相对更低。但需要注意的是，分红险灵活性相对较弱，变现能力较差，如果中途退保，投保人只能按保单的现金价值退钱，损失较大，所以不能长期进行定点投资的人在购买分红险时需慎重，如短期内有大笔开支以及收入不稳定的家庭不适宜购买分红险。此外，从保障需求出发的消费者，更适合购买重疾、医疗等健康类险种，以提高抵御疾病的风险保障功能。
投资建议：分红险分为现金分红和保额分红两种。现金分红是指保险公司直接以现金形式将盈余分配给保单持有人，后者可以直接领取现金，也可以用现金红利抵交未交部分的保费，如果不提取红利，也可继续放在保险账户中累积生息。保额分红产品的分红则是通过保额变化带来未来的收益，如果投保人要在产品满期前领取红利，就要把未来的收益折算为现在的价值，折算后的收益可能出现较大缩水。因此投保人选择分红方式时，要结合实际情况进行挑选，如果更看重红利领取的灵活性，可选择现金分红。如果不急于将红利取出，可选择保额分红或现金分红产品的累积生息，从而获得更好的收益。
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