增额终身寿险的irr怎么算？一文详解计算步骤与实操技巧

一、增额终身寿险的核心特点

增额终身寿险作为兼具保障与理财功能的险种，其核心优势体现在四大维度：

终身保障：突破传统定期寿险的时间限制，覆盖被保险人的全生命周期风险。无论何时发生身故/全残，受益人均可获得赔付，为家庭提供长期经济保障。

现金价值增长：保单现金价值按合同约定的复利（如3.0%-3.5%）逐年递增，持有时间越长，资金积累效果越显著。部分产品支持减保取现功能，可灵活应对教育、养老等中期资金需求。

保费设计灵活：采用“低初始保费+逐年递增”模式，降低投保初期经济压力，适配不同收入阶段的财务规划需求。

收益可视化：通过IRR（内部收益率）可量化测算保单长期收益，辅助投保人横向对比不同产品的投资回报率。

二、IRR的计算逻辑与实操方法

1. 理解IRR的本质

IRR是资金流入现值与流出现值相等时的折现率，反映保单的真实年化收益率。其计算需基于完整的现金流数据，包括：

• 资金流出：每年缴纳的保费（负值）
• 资金流入：特定年份减保/退保的现金价值（正值）或身故赔付金。

2. 两种主流计算方式

方法一：公式法（理论层面）
基本公式为：
$$IRR = \left( \frac{C0 + FV}{PV} \right)^{\frac{1}{n}} - 1$$
其中，C0为总保费，FV为保单终值，PV为现值总和，n为保单年限。

方法二：Excel函数法（实操推荐）

1. 新建Excel表格，设置三列：保单年度、年龄、现金流。
2. 现金流列中：
   • 缴费期填写负数保费（如年缴5万则填“-50000”）
   • 无现金流动的年份填“0”
   • 退保/减保年份填写对应现金价值（如第15年退保获71.7万则填“717000”）。
3. 输入公式“=IRR(现金流范围)”，按回车键即可自动计算结果。

三、实例演示：30岁男性投保IRR测算

假设条件：年缴保费5万元，连续缴费10年，总保费50万元；第15年退保现金价值71.7万元。

操作步骤：

1. 在Excel中录入现金流数据：
   • 保单年度0-9年：每年-50000元
   • 年度10-14年：0元
   • 年度15年：+717000元
2. 输入公式“=IRR(C2:C17)”，结果显示IRR为3.21%（注：实际数值需根据产品现金价值表调整）。

关键结论：

• 该案例IRR接近3.5%，表明长期持有可有效抵御通胀。
• 缴费期内退保可能导致IRR为负，建议持有10年以上。

四、注意事项与常见误区

1. 数据准确性：现金价值以保险公司提供的计划书为准，避免手动估算误差。
2. 时间因素：IRR对退保时间敏感，早退保可能导致收益率大幅降低。建议结合自身生命周期（如退休年龄）规划操作时点。
3. 指标局限性：IRR仅反映收益维度，选择产品时需同步考量保障责任、公司偿付能力、服务响应速度等。

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