互联网保险监管 弘康人寿投连险占比达91%面临考验

沃保整理
2016-10-25
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10月13日,中国保监会联合人民银行等14个部门印发《互联网保险风险专项整治工作实施方案》(以下简称《方案》)。同一天,国务院办公厅公布了《互联网金融风险专项整治工作方案》,重点整治互联网高现金价值业务、跨界业务、非法经营互联网保险三个方面。

作为互联网保险代表之一的弘康人寿备受关注。

2016年1-8月,弘康人寿总保费收入298.88亿元,并且弘康人寿在成立以来,收益多来自于互联网平台。

值得一提的是,弘康人寿投连险占比高达91%,9月中旬保监会关于投连险纳入监管一事,也令该公司在保险业新规下面临考验。

弘康人寿推出的“天天盈”号称可以随时存取,是投连险的变形。互联网金融业人士表示,投连险产品变形成“天天盈”等,本质上是理财产品附带一点保障功能,而这种形式的产品在许多金融平台上的表现都存在着资金池嫌疑。现在投连险产品类型多样,还是看监管如何对待。

走访弘康人寿上海公司(筹建中),该公司人士提到:“我们在上海在拓展银行、代理公司等方面的渠道,当然对公司而言,互联网的规模相比要大得多。我们没有自己的业务员,全部都是维护渠道的合作。”

保险业人士分析称,“投连险产品种类多,各家公司不太一样,不能一概而论。此外,保险公司分支机构的开设对于公司规模增长至关重要,弘康人寿在线下方面应当有些想法。”

依赖互联网

根据《方案》显示,此次互联网保险风险专项整治重点包括3个方面:互联网高现金价值业务;保险机构依托互联网跨界开展业务;非法经营互联网保险业务。有分析称,这是前一阶段摸底排查的结果,通过几个月全面排查、随机抽查等方式摸排风险底数,监管部门一定对互联网保险的发展现状有了更加明确的认识和判断,才能对存在的风险进行详细表述。

数据显示,2016年上半年,互联网保险保费收入1431.1亿元,其中,人身险半年保费与2015年全年人身险保费接近。2016年我国互联网保险保费规模有望比2015年实现翻番,即保费规模将超过4000亿元。

而目前保险公司中,弘康人寿对于互联网的依赖程度为业内所熟知。

资料显示,弘康人寿成立于2012年7月19日,是经中国保险监督管理委员会批准设立的股份制人寿保险公司,注册资本金10亿元,注册地在北京。弘康人寿由7家股东出资,业务范围包括:人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务,上述业务的再保险业务。

目前,弘康人寿仅3家分公司,位于河南、江苏、上海三地;河南分公司成立于2015年7月,而江苏、上海分公司成立于2016年4月、8月。

据了解,弘康人寿发展战略是,不开设传统的个险渠道,向互联网发展倾斜;组织架构扁平化,人员精简。弘康人寿自称“电商渠道独树一帜”,第三方合作伙伴覆盖天猫、京东等综合电商平台。

值得一提的是,弘康人寿与京东合作推出的京东小白理财,在2015年获得大量用户购买,该产品分别有天天盈、季度盈、半年盈和年年盈4种,意味着4个期限可选,分别是随时转入转出、3个月、6个月和12个月。资金到账时间,0-3个工作日;历史收益率5%-6.8%。事实上,也正是2015年,弘康人寿总保费的规模一举突破200亿元。

目前弘康人寿官网正在售卖的此类产品仅是“天天盈”“月灵活”。弘康人寿客服人员表示,天天盈是每天产生利息,随时存取是0-3个工作日即可取出,这还是人寿保险产品,赔付价格是本金的105%。

风险考验

9月份,保监会针对人身保险精算和管理连发两份通知。其中将投连险、变额年金险纳入中短存续期产品范围,要求保险公司根据实际情况进行评估;这是继今年3月份实施《关于规范中短存续期人身保险产品有关事项的通知》后的增补。

华宝证券发布的中国投连险分类排名报告显示,2016年8月,投连险账户单月平均收益1.12%,2015年12月至2016年8月可获取数据的相关投资账户总体平均回报率,则分别为2.14%、-10.72、-0.23%、5.05%、-0.76、-0.04%、1.79%、0.81%、1.12%。

国金证券统计数据也显示,在纳入统计的195个投连险账户中,8月平均上涨1.10%。其中186个账户(占总数95.38%)当月获得正收益,四个账户8月收益率超过4%。9个账户(占总数4.62%)当月获得负收益,只有一个账户的收益率小于-1%。

监管新规令高度依赖投连险的险企面临考验,投连险保费占比超过90%的弘康人寿即是其中之一,该公司以“投连险+互联网”产销模式而独树一帜;其转型的压力正逐渐迫近 。

2015年,弘康人寿的整体规模借助投连险迅速增长。保监会数据显示,2013年、2014年、2015年,其原保费收入分别为9.58亿元、23.42亿元、21.9亿元;万能险为3.26亿元、4.95亿元、6.73亿元;投连险分别为1.01亿元、4.17亿元、198.24亿元。

而2016年1-8月,弘康人寿原保费收入、万能险、投连险分别为9.82亿元、16.62亿元、293.23亿元。数据显示,投连险产品在高规模增长。

据弘康人寿二季度偿付能力报告显示,其核心偿付能力充足率为196%,综合偿付能力充足率196%,而一季度该两组数据分别为217%、217%;二季度净利润1338.96万元,一季度亏损796万元。

从近3年来看,弘康人寿2013-2015年营业收入分别为10.07亿元、24.5亿元、25.82亿元,净利润为94.3万元、791万元、2327万元;偿付能力报告中还提到,2015年四季度与2016年一季度的风险评级均为B。

前述保险业资管人士表示,国内投连险产品近年来盛行,尤其是2015年规模很大,市面上很多公司都有涉及,不过各家公司在产品设计上又有所差异,但它的存在更像是一款理财型的产品。该人士还提到,即便市面上的产品亏损,大多数公司持续保持客户的沟通,能够做到零投诉。

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