每年最高省30%
【编者按】如何才能买到一款收益高的万能险产品？看公司还是看产品？目前，各个险企正陆续公布2月份万能险结算利率。与2013年利率水平相比，大多险企的万能险结算利率维持在4%~5%，但万能险结算利率在不同险企、同一险企的不同产品之间表现分化。
统计48家寿险公司的万能险产品发现，除了此前被媒体热炒的珠江人寿推出的收益达7%的保险版余额宝产品外 （该产品2月结算利率暂未公布，7%是公司之前销售的披露），2月至少还有分属三家公司的三款万能险产品达到了7%。此外，同一家险企内部不同万能险的结算利率之间的差距日渐扩大也成为投资者关注的问题。业内人士表示，“对同一家险企的万能险产品来说，相对于个险产品，银邮产品的结算利率水平相对要低一些，这与产品的推广难度有关。
4款网销万能险结算利率达7%
从统计的48家寿险公司中，选取结算利率水平较高的产品跟踪发现，其中有80%的产品结算利率2013年至今未发生任何调整；粗略统计，去年以来仅有2款产品结算利率向下调整，安邦人寿的“盛世5号终身寿险”由5.5%下调至5.3%，信诚人寿的 “智赢金生系列”由5%下调至4.5%；仅有包括中融人寿在内的8家险企结算利率有所上调。
虽然单一万能险结算利率水平保持平稳，但新发产品的结算利率却屡创新高。除开此前珠江人寿的保险版余额宝达到7%的收益外，国华人寿、昆仑健康、天安人寿等发售的针对互联网的万能险理财产品结算利率均已至7%水平。
昆仑健康“存乐宝”公布的2月份结算利率为7%，与公司结算利率最低的产品“健利宝（B款升级版）长期护理保险”3%的结算利率相差达4个百分点。3月3日，天安人寿官网公布“安心盈B款两全保险”预期年化收益水平为7%，与同公司结算利率最低的“永泰团体年金保险”相差达3.5个百分点。事实上，“安心盈B款两全保险”是天安人寿与余额宝对接的“元宵节保险理财产品”，与该款产品同时发售的还有珠江人寿 “汇赢1号万能险”，预期年化收益同样也是7%。支付宝方面称，两款万能险产品成交火爆，开售3分钟内被抢购一空。此外，昆仑健康“存乐宝”也与余额宝有关—“存乐宝”在余额宝理财产品的主页发售，据了解，一亿元额度在短短十几分钟内被抢购一空。除以上几家外，国华人寿也有一款万能险—国华华瑞2号保险理财计划结算利率达到7%。以此计算，截至目前至少有4款万能险产品收益达到7%的新高。
某保险行业内人士表示，对于以万能险为主打产品的险企来说，在网销激烈竞争下，新产品结算利率水平走高是必然的趋势。注意到，多家险企网销新产品结算利率水平创出公司万能险产品新高。
产品收益差或与销售渠道有关
同一家公司的万能险收益为何差距巨大？在保障功能上又有什么区别呢？
查阅上述昆仑健康旗下“存乐宝”（2月份结算利率为7%）条款获悉，该款产品保险期间为1年，保障年龄范围是28日至70岁之间，保险责任为“疾病身故给付保单账户价值的105%；按照保单账户价值的105%给付关爱护理保险金；按照保单价值给付康健护理保险金”。
另一款产品“健利宝（B款升级版）长期护理保险”（2月份结算利率为3%），保险期间为5年，保障年龄范围为28日至65岁之间，对于年龄上限风险因素更为谨慎。在保险责任的规定上也更为细化，如规定“保单生效2年后至保险期满因疾病身故和关爱护理、及意外身故给付保单账户价值的110%”，此外还附加了“健康管理服务”。在缴费方式上，分为趸交保险费和追加保险费。
事实上，万能险在扣除初始费用后的剩余部分为投保人提供两个账户，一个是纯风险保障账户，另一个是单独运作的现金价值账户。与其他理财产品相比，万能险最大的特点在于保障和投资的双重功能，这也是保险理财产品独有的特征。上述业内人士指出，对更注重风险保障功能的投保人来说，通过期交保险费可以分散风险，因为一旦承保，投保人就会享受到保障内容，而趸交保险费更适合注重投资理财的投保人。从产品的销售渠道来看，“存乐宝”是网销产品，“健利宝（B款升级版）长期护理保险”是一款银邮产品，上述人士称，万能险的推广渠道对产品结算利率水平也有影响。除网销万能险价格竞争较为激烈，“对同一家险企的万能险产品来说，相对于个险产品，银邮产品的结算利率水平相对要低一些，这与产品的推广难度有关。”
业内观察
投资者期待万能险信披更透明
自珠江人寿保险版“余额宝”推出7%的收益以来，万能险产品着实火了一把。然而，在高收益面前，一些投资者难免疑惑：高收益能否持续？保费资金投向了哪些资产？投资组合是怎样的……虽然保险公司每个月都会公布一次万能险的结算利率，但对于投资者关注的资金投向及投资组合问题，目前的万能险产品均未能披露。事实上，不光投资者，在珠江人寿推出7%产品的同时，各路媒体首先追问的，也是其产品的资金投向问题。因为大家觉得，产品的资金投向问题不解决，其7%的高收益是很难有保障的。
为此，一些业内人士也建议，目前在网络上销售的万能险产品，其理财功能已大大超过其保障性，既然是理财产品，其信息披露应该向基金靠拢。至少目前看来，在各种理财产品中，基金的信息披露标准是最为严格的，其运作也更为透明，而投资者对未来投资的预判也更清晰；即使未来发生亏损，投资者也会有相应的心理承受能力。
